Coinbase：看懂AI代理的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)、未來
作者：DavidHan、DavidDuong，Coinbase；編譯：鄧通，金色財(cái)經(jīng)摘要
人工智能代理已成為人工智能x加密領(lǐng)域最有前途的敘述之一，但由于技術(shù)的快速發(fā)展和代理的大量擴(kuò)散，該領(lǐng)域仍處于起步階段且難以駕馭。
投資者對人工智能代理的興趣主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面——啟動(dòng)和托管代理的核心基礎(chǔ)設(shè)施以及單個(gè)代理本身。
我們認(rèn)為，由于加密領(lǐng)域的人工智能代理領(lǐng)域功能不斷豐富，未來具有巨大的增長空間。然而，至少目前而言，對人工智能代理的期望可能會(huì)超過技術(shù)本身的發(fā)展。
AI代理不僅在加密領(lǐng)域，而且在更廣泛的技術(shù)領(lǐng)域也已成為一個(gè)革命性的主題。能夠分析市場新聞源或其他外部數(shù)據(jù)并做出實(shí)時(shí)決策的自主實(shí)體的概念已經(jīng)吸引了許多機(jī)構(gòu)投資者的想象力。在其他地方，一些科技行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)為，AI代理最終可能會(huì)取代龐大的軟件即服務(wù)(SaaS)行業(yè)。也就是說，訓(xùn)練有素的AI代理原則上可以完成任何涉及數(shù)字界面的任務(wù)。
我們認(rèn)為，加密軌道可以在未來發(fā)揮核心作用，成為AI代理的主要價(jià)值轉(zhuǎn)移機(jī)制。加密固有的程序化性質(zhì)和無權(quán)限設(shè)計(jì)支持幾乎無限數(shù)量的此類代理的擴(kuò)展和部署，從而實(shí)現(xiàn)從管理鏈上投資組合到支付離線服務(wù)等更廣泛的用例。鑒于這一潛在機(jī)會(huì)，代理AI加密資產(chǎn)的市值在1月初達(dá)到200億美元以上的峰值，然后在月底接近80億美元。
最近的下跌可能表明，人們對人工智能代理的期望已經(jīng)開始超過技術(shù)本身的實(shí)際發(fā)展。雖然我們預(yù)計(jì)這一主題將在長期內(nèi)改變加密x人工智能格局，但其短期應(yīng)用受到集成和代理差異化挑戰(zhàn)以及代理Tokens長期效用不明朗的限制。換句話說，實(shí)現(xiàn)人工智能代理的全部潛力可能比許多人想象的還要長。理解差異：代理與模型
許多流行的AI工具，包括ChatGPT等聊天界面或StableDiffusion等圖像生成器，都是生成式AI模型的包裝器。它們由一組有界的輸入和輸出定義，通常以文本、音頻和圖像的形式出現(xiàn)。AI代理通過引入一類新的應(yīng)用程序來擴(kuò)展這些模型的直接功能，這些應(yīng)用程序代表“推理、邏輯和對外部信息的訪問的組合”（根據(jù)Google的定義）。
具體來說，AI代理可以訪問更廣泛的數(shù)據(jù)和工具，并與之交互，從而使它們能夠驅(qū)動(dòng)更復(fù)雜的行為，從搜索多個(gè)數(shù)據(jù)庫到計(jì)劃旅行和預(yù)訂航班。隨著鏈上錢包集成，AI代理活動(dòng)的范圍通過將支付服務(wù)納入其工具包而大大擴(kuò)展。
我們認(rèn)為，
話雖如此，一些AI代理Tokens通過授予對Tokens門控聊天終端或服務(wù)的訪問權(quán)限來提供更多實(shí)用性，代理可以在其中就各種主題（例如加密市場狀況）提供差異化的觀點(diǎn)。與此同時(shí)，在我們看來，AI基礎(chǔ)設(shè)施Tokens往往更多地基于特定項(xiàng)目的收入，通常用于支付費(fèi)用和治理。
到目前為止，大多數(shù)AI代理、啟動(dòng)板和其他基礎(chǔ)設(shè)施都在高吞吐量和低成本的Blockchain上找到了自己的家——尤其是在Solana和Base上。Solana占據(jù)了42億美元的代理AITokens市值，Base占據(jù)了30億美元，其余鏈合計(jì)占據(jù)了15億美元的市值。我們認(rèn)為，這在一定程度上是因?yàn)榈统杀炯軜?gòu)對于支持AI代理的廣泛普及是必要的。此外，我們認(rèn)為，在領(lǐng)先鏈上形成的強(qiáng)大開發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)推動(dòng)了思想共享和采用的良性循環(huán)。
我們認(rèn)為，這種下降的主要原因是難以創(chuàng)建與現(xiàn)有代理有足夠區(qū)別的新代理。雖然Virtuals代理可以在其認(rèn)知、語音和視覺核心中進(jìn)行定制，但解析在Virtuals上啟動(dòng)的代理之間的變化已成為一項(xiàng)越來越艱巨的任務(wù)——這與memecoins等思維共享競爭如出一轍。盡管如此，我們相信，隨著AI代理集成的擴(kuò)展和用例的進(jìn)一步探索，像Virtuals這樣的啟動(dòng)板將在該生態(tài)系統(tǒng)中代理的擴(kuò)散中發(fā)揮關(guān)鍵作用。事實(shí)上，前面提到的aixbt就是在Virtuals上啟動(dòng)的。
Virtuals啟動(dòng)板的主要替代方案是ElizaOS代理框架。與成熟啟動(dòng)板的精簡部署不同，像ElizaOS這樣的代理開發(fā)人員框架僅提供代理構(gòu)建所需的技術(shù)支架。也就是說，更具技術(shù)傾向的代理創(chuàng)建者可以使用ElizaOS在不同的Blockchain網(wǎng)絡(luò)上啟動(dòng)高度定制的代理，因?yàn)槟Ｐ屯泄堋Ⅱ?yàn)證和其他工程任務(wù)都留給了創(chuàng)建者。話雖如此，像Fleek這樣的AI代理托管公司也支持基于ElizaOS的模型的無代碼部署。
作為純AI代理開發(fā)框架，ElizaOS沒有原生Tokens。然而，Solana上的ai16z治理Tokens（現(xiàn)已更名為ElizaOSTokens）通常被視為該技術(shù)采用的代理，因?yàn)閍i16z去中心化自治組織(DAO)的創(chuàng)建者ShawWalters是ElizaLabs的創(chuàng)始人，該實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)監(jiān)督ElizaOS的開發(fā)。ai16zDAO本身管理鏈上和鏈下的投資，AI基金經(jīng)理（使用ElizaOS框架構(gòu)建）管理交易和定位。
ElizaOS框架尤其值得一提的是，自發(fā)布以來，其代碼庫就一直備受關(guān)注——一度成為Github上最熱門的存儲(chǔ)庫。如果開發(fā)人員覺得某個(gè)項(xiàng)目特別有影響力，可以選擇為存儲(chǔ)庫“加星標(biāo)”，就像在社交媒體上點(diǎn)贊照片或帖子一樣。ElizaOS獲得的星星使其在許多其他領(lǐng)先的AI代理框架中具有相當(dāng)?shù)母偁幜Γㄓ晌④浀瓤萍季揞^推出的框架。（見圖3。）我們認(rèn)為，這表明更廣泛的軟件工程社區(qū)對AI代理和鏈上活動(dòng)的交集有著真正的興趣，這是ElizaOS作為AI代理框架的核心差異化特征。
除了Virtuals和Eliza之外，還有許多其他AI代理框架和啟動(dòng)板浮出水面，找到了自己的利基市場。例如，Griffain旨在創(chuàng)建一個(gè)針對DeFi活動(dòng)量身定制的代理網(wǎng)絡(luò)。與此同時(shí)，Arc代理框架的與眾不同之處在于，除了使用Rust構(gòu)建之外，其設(shè)計(jì)更輕量級、模塊化。我們預(yù)計(jì)，隨著這些框架的發(fā)展和新框架的采用，這個(gè)領(lǐng)域?qū)⒀杆侔l(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)與未來
另外，我們認(rèn)為，
DeFAI代表人工智能和加密技術(shù)的結(jié)合，以增強(qiáng)各種DeFi功能。其好處包括能夠運(yùn)行自動(dòng)化收益耕作策略，使用預(yù)測算法來實(shí)現(xiàn)更好的風(fēng)險(xiǎn)管理和欺詐預(yù)防。隨著許多DeFi協(xié)議開始僵化，人工智能功能與現(xiàn)有生態(tài)系統(tǒng)的融合可以推動(dòng)新的創(chuàng)新。隨著時(shí)間的推移，該行業(yè)有望通過使用人工智能的計(jì)算能力來培育新的金融產(chǎn)品并擴(kuò)大許多DeFi平臺的規(guī)模。
然而，目前，除了把關(guān)訪問和促進(jìn)治理之外，人工智能代理Tokens的長期效用還不清楚。現(xiàn)實(shí)情況是，雖然人工智能代理已經(jīng)非常迅速地取得了重大進(jìn)展，但我們還沒有達(dá)到完全自主的人工智能代理可以在沒有任何監(jiān)督的情況下處理復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)世界任務(wù)的地步。它們目前的可靠性仍然有限，成本仍然高得離譜。許多人工智能代理也無法始終如一地處理數(shù)據(jù)驗(yàn)證問題，這可能會(huì)引發(fā)法律問題或影響用戶信心。
盡管如此，像DeepSeekR1模型的出現(xiàn)這樣的持續(xù)突破——它本身專注于高級“推理”任務(wù)——可能會(huì)顛覆人們對速度成本比的擔(dān)憂。事實(shí)上，這些模型正在迅速發(fā)展，會(huì)計(jì)師事務(wù)所德勤預(yù)測，在兩年內(nèi)，目前使用生成式人工智能的所有公司中有一半可能會(huì)推出人工智能代理。
最終，變革性的愿景是，我們可能擁有一個(gè)多代理系統(tǒng)，其中自主人工智能代理戰(zhàn)略性地合作和/或競爭，以優(yōu)化比目前可能更復(fù)雜的結(jié)果。不過，該領(lǐng)域的新生使得預(yù)測具有挑戰(zhàn)性。此外，像OpenAI這樣的大型科技公司最近才開始發(fā)布他們的早期人工智能代理，我們預(yù)計(jì)很快會(huì)有更多公司跟進(jìn)。集中托管的人工智能代理的發(fā)展——可能集成到傳統(tǒng)支付軌道中——也可能對鏈上人工智能代理的采用產(chǎn)生顛覆性因素。我們認(rèn)為，該領(lǐng)域的發(fā)展將極度依賴于先行者和早期采用的飛輪。結(jié)論
過去幾個(gè)月，AI代理一直是流動(dòng)性Tokens中關(guān)注度和交易機(jī)會(huì)最多的話題之一。盡管許多主要Tokens的估值已從歷史最高點(diǎn)大幅下跌（1月初就已見證），但我們認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，開發(fā)者的興趣和資本流入該領(lǐng)域可能會(huì)為整個(gè)行業(yè)帶來重大推動(dòng)力。
但與此同時(shí)，我們認(rèn)為，由于Crypto和更廣泛的技術(shù)領(lǐng)域都可能對這一領(lǐng)域造成干擾，因此對AITokens的長期價(jià)值捕獲進(jìn)行預(yù)測可能為時(shí)過早。此外，我們認(rèn)為，目前代理的鏈上效用可能不足以保證在短期內(nèi)擁有數(shù)千名使用率高的代理。盡管如此，我們認(rèn)為，由于創(chuàng)新速度快以及長期潛力大，該領(lǐng)域仍然是一個(gè)值得關(guān)注的重要主題。